Prozentsatz Aktien Optionen Ablaufen Wertlos

Prozentsatz der Optionen, die sich nicht verlangsamen: Entlarvung eines Mythos-Präsidenten, der blaue Kragen-Investor Corp. Obwohl das Argument, dass 90 von Optionen, die wertlos sind, wurde oft verbreitet, Optionen-Experte Alan Ellman. Von TheBlueCollarInvestor. Weist darauf hin, dass Optionshändlern noch nie etwas von ihm gehört haben und umreißt genau, warum diese Aussage einfach nicht wahr ist. LdquoSelling abgedeckte Call-Optionen und Cash-gesicherte Puts ist eine intelligentere Strategie als Kaufoptionen, weil 90 von Optionen ablaufen wertless. ldquo Wersquove alle hörte dieses Argument aber nie von mir, weil es einfach nicht genau ist. Der Grund, warum so viele Veranstaltungsorte diese Aussage als Wahrheit darstellen, ist, weil nur 10 von Optionskontrakten ausgeübt werden. Das ist wahr. Aber von dort aus können wir den Sprung machen, dass 90 abläuft wertlos Wenn wir es taten, würden wir die 55-60 der Optionskontrakte ignorieren, die vor dem Verfall geschlossen sind. Eines der Schlüsselelemente der BCI-Methodik ist die Beherrschung des Positionsmanagements (Exit-Strategien), wo wir Optionen zurückkaufen. Diese Informationen sind in meinen Büchern und DVDs beschrieben. Sobald wir eine Option zurückkaufen, wird es nicht ausgeübt, aber es wird auch nicht wertlos sein. Das gleiche gilt für einen Käufer einer Option, die diese Option dann verkauft. Auch diese Optionen werden nicht ausgeübt, noch werden sie nicht wertlos. Also, um sowohl informiert und genatemdashand nach dem Chicago Board Options Exchange (CBOE) mdashhere sind die genauere Statistiken: 10 der Optionskontrakte ausgeübt werden 55-60 der Optionskontrakte sind vor Ablauf 30-35 der Optionskontrakte auslaufen abgeschlossen Wertlos (Out-of-the-money ohne intrinsischen Wert) Für Put-Seller, die nicht wollen, dass Aktien an sie gerichtet sind und abgedeckte Call-Schriftsteller, die nicht wollen, dass ihre Aktien verkauft werden, ist die 30-35 Stat noch ziemlich beeindruckend, aber es ist nicht 90. Jetzt für konservative Investoren ist es besser, der Verkäufer eines verfallenden Vermögenswertes zu sein (Theta oder Zeitwert Erosion isst weg bei Option Prämie ab dem Moment, an dem wir die Option verkaufen) anstatt der Käufer Meiner Ansicht nach ist ja, aber Sicherlich kann geld auf der anderen Seite gemacht werden, wenn der Optionskauf beherrscht wird und wenn persönliche Risikotoleranz erlaubt ist. Andere Gründe für den Kauf Optionen Chance für monatlichen Cash-Flow mit hohen annualisierten Renditen mit risikoarmen Strategien Geeignet für die meisten Marktbedingungen Generieren Sie Einkommen aus Ihrem Heimcomputer Compound Gewinne in Minuten als Prämie ist in Maklerkonto sofort Signifikante Kontrolle über Exit-Strategien Nachteil Schutz wie wir Start mit einer Option Gutschrift Covered Call Schriftsteller können auch Dividenden erwerben Chancen, um in selbstgesteuerten IRA-Konten zu handeln, insbesondere abgedeckte Call-Schreiben Nachteile von Options-Verkauf Der Grund haben wir eine Möglichkeit, viel höher als eine risikofreie Rendite zu generieren (Schätze zum Beispiel ) Ist, weil wir bezahlt werden, um riskhelliplow Risiko zu riskieren, aber Gefahr dennoch: Geld kann verloren werden, ist der Kurskurs Dips unter dem Break-Profit-Potenzial ist durch den Ausübungspreis begrenzt Zuweisungsrisiko (kann zu kaufen oder zu verkaufen Aktien) Es gibt ein Lernen Kurve und Zeitverpflichtung (gilt für die meisten Strategien, die höhere, risikofreie Renditen generieren wollen) Diskussion Bei der Bewertung, welche Anlagestrategien für unsere Familien am besten geeignet sind, machen wir unsere Due Diligence und bewerten alle Vor - und Nachteile. Es ist wichtig, dass die Informationen sowohl richtig als auch richtig verstanden werden, so dass es sinnvoll ausgewertet werden kann. Der Prozentsatz der Optionen, die wertlos auslaufen, ist eine aussagekräftige Statistik für Optionsverkäufer, so dass wir eine aufgeblähte Figur von 90 nicht anbringen sollten, sondern vielmehr die genauere 55-60. Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos zu OPTIONS Kommende Konferenzen Kontakt Uswhat Prozentsatz der Optionen ausgeübt Optionenguy posted on 081108 um 03:16 AM Gute Frage, richtig Ich stieß auf eine tolle TK Community Forum Thread zu diesem Thema in dieser Woche und dachte Id teilen diese Info mit Auch meine Blog-Leser. Das sind nur einige der Zahlen, die man hören könnte, aber die richtige Antwort lautet: Nach den Ergebnissen der Options Clearing Corporations 2006 werden die Geschäftsergebnisse (und wie im TK Options Playbook berichtet) rund 17 aller Optionskontrakte eröffnet Ausgeübt Etwa 35 abgelaufen wertlos, und fast die Hälfte (48) der Rest wurde gekauft oder verkauft, um auf dem freien Markt zu schließen. Wenn diese Zahlen überraschen, gehen Sie zurück zu den Grundlagen der Option für eine Antwort. Es ist leicht, die Tatsache aus den Augen zu verlieren, dass eine Option ein Vertrag ist. Wir denken oft an Optionen als heiße Kartoffeln, die umherlaufen werden, bis sie in einigen Händen beim Verfall aufwickeln. Aber eigentlich, wenn ein Optionsvertrag auf dem Markt geschlossen wird, hört es einfach auf zu existieren und wird es also niemals zum Auslaufen machen. Thats warum, wenn Sie einen Optionsauftrag eingeben, geben Sie an, ob Sie kaufen oder verkaufen, um zu öffnen oder einen Vertrag zu schließen. Jemand muss das große Bild betrachten und den Umfang der Optionen behalten, die auf dem Markt geöffnet oder geschlossen werden. Thats, wo die Options Clearing Corporation (OCC) kommt. Jeden Tag schaut das OCC auf das Volumen der Optionen, die auf irgendeinem Vorrat gehandelt werden, und sie merken an, wieviele Wahlen markiert wurden, um zu schließen, um zu schließen. Und sobald sie die Zahlen aufgehoben haben, können sie etwas bestimmen, das offenes Interesse genannt wird. Offenes Interesse ist einfach die Anzahl der Call - und Put-Kontrakte, die zu einem bestimmten Basispreis auf einem bestimmten Bestand mit einem bestimmten Ablauf vorliegen. Offensichtlich, wenn mehr von der Lautstärke auf einer bestimmten Option markiert ist, um zu öffnen, als zu schließen, öffnen Zinserhöhungen. Umgekehrt, wenn mehr Trades markiert sind, um zu schließen, als zu öffnen, dann öffnen Zinsen sinkt. (Denken Sie daran: Die Schließung eines Optionsvertrages bedeutet, dass es aufhört zu existieren, und die Verpflichtungen sowohl auf der Kauf - als auch auf der Verkaufsseite des Handels sind ganz entlastet.) Dies bringt einen Punkt hervor, der bemerkenswert ist: Obwohl Sie das Handelsvolumen auf einer bestimmten Option verfolgen können Lebe den ganzen Tag, offenes Interesse ist eine rückläufige Zahl. Es ist nicht offiziell von der OCC bis zum nächsten Morgen, nachdem sie fleißig ihre Zahlen berechnet. Der Mythos über Auto-Übungslimits Das Auto-Übungslimit ist der Betrag auf Option Kontakt muss in-the-money (ITM) sein, bevor eine Option automatisch auf die Investoren von der Options Clearing Corporation oder OCC ausgeübt wird. Warum haben wir es Weil manchmal Option Trader einschlafen auf Option Ablauf Freitag und keine Entscheidung darüber, was sie gerne mit ihren ITM-Optionen zu tun. Theres kein Grund andere dann das. Dieses Konzept ist grundsätzlich ein häufiger Punkt, da der OCC die Regel auf Auto-Übung von 5 Cent ITM auf jetzt ein Cent ITM geändert hat. Danke, jetzt muss ich dieses Konzept nicht mehr erklären. Jetzt können Sie sich fragen: wird die Änderung Auto-Übung Grenze beeinflussen, welche Prozentsatz der Optionen ausgeübt werden jeden Monat Menschen würden immer falsch interpretieren, das Denken gut, seine nicht 5 Cent ITM, so dass ich nicht zugewiesen werden - falsch. Die meisten der Leute auf der anderen Seite setzen in eine Übung Ankündigung, trotz der OCC-Regel. Meistens Profis würden trainieren und Profis werden für einen Pfennig sowieso trainieren. So hat das OCC es einfacher gemacht und gesagt: Wir werden alles ausüben (egal ob Profi oder Einzelhändler) ITM nach Ablauf, für jedermann, sofern wir nicht anders hören. Fazit ist etwa 99 der Optionen wurden sogar für einen Pfennig sowieso ausgeübt. So vermute ich, dass die Regeländerung die Endnummer nicht stark beeinflusst. Aber ich habe immer gehört, 70-80 von Optionen auslaufen wertlos Die falschste und noch über-zitiert, Vorstellung über Optionen Ablauf ist, dass 70-80 von Optionen ausgelaufen wertlos. Wenn du das jemals in einem Seminar hörst und wenn du mehr als einen besuchst, so garantiere ich dir, dass es aufstehen und aufstehen wird. Denken Sie an es im gesunden Menschenverstand: von allen Optionen, die es zum Verfall machen, nicht alle von ihnen sind Anrufe. Sie sind in der Regel mit einer Mischung aus Puts und Anrufen. Wenn ein put ITM abläuft, dann ist der entsprechende Aufruf OTM und umgekehrt. Wie sie sagen, gibt es zwei Seiten und zwei Meinungen zu jedem Handel. Um festzustellen, dass 80 von Optionen ausläuft wertlos macht keinen Sinn angesichts dieser Tatsachen, die vorschlagen würde, dass viele Menschen nicht gerne ihre ITM-Optionen ausüben. Lassen Sie mich wissen, wenn Sie irgendwelche Kommentare oder Fragen zu diesem issueits ein heikles Thema haben, aber macht Sinn, wenn Sie es ein wenig auspacken. Während implizite Volatilität den Konsens des Marktes für die zukünftige Ebene der Aktienkursvolatilität oder die Wahrscheinlichkeit eines bestimmten Preispunktes darstellt, gibt es keine Garantie dafür, dass diese Prognose korrekt ist. Alle besprochenen Strategien oder Wertpapiere sind ausschließlich für illustrative und pädagogische Zwecke bestimmt und dürfen nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren ausgelegt werden. Bearbeitet von optionsguy um 090311 um 07:23 Uhr Interessante Statistik, aber ich denke, das macht Sinn, da die meisten Optionen Trader sind Spekulanten, die aus dem Gewinn in den Optionen Preis profitieren und verkaufen werden, um ihre Position zu schließen, anstatt zu durchlaufen müssen Der Übungsprozess. Dies ist besonders wahr, da es fast immer einige Zeit Prämie in einer Option vor Ablauf gibt, so dass es fast keinen Grund, eine Option früh auszuüben. Die meisten dieser 17 Optionen-Übungen sind vermutlich mit Leuten verbunden, die abgedeckte Anrufe betreffen, die gut sind, wenn sie ihre Vorräte aufgerufen haben oder die gekaufte Putten und ihre Lager entladen wollen, die sich nach unten bewegt haben, die jetzt nicht mehr nach unten gehen würden, wenn die Putten ablaufen. Ich nehme an, dass es auch Leute gibt, die nackt verkaufen mit dem Gedanken, dass sie die zugrunde liegenden Aktien kaufen werden, wenn sie zu ihrem aus dem Geldstreik zurückbleibt, weil die Aktie einen guten Wert dort darstellen würde. Ich hatte eine zusätzliche Frage zu einigen Ihrer letzten Beiträge über die Fähigkeit, Positionen zu rollen. Ich beziehe mich ausdrücklich auf die Möglichkeit, die im nächsten Monat verteilten Optionen zu rollen. Dies ist manchmal notwendig, wenn der zugrunde liegende Preis sich dem kurzen Bein eines Credit-Spread nähert, den man hält oder wenn der Basiswert die Spread teilweise in das Geld verschoben hat. Zum Beispiel, wenn ich einen SPY August 130-131 anrufen Kredit-Spread und wollen ausrollen und bis zum nächsten Monat sagen, die SPY September 135-136 Anruf zu verbreiten, gibt es eine Möglichkeit, dies zu verarbeiten alle in 1 Bestellung Transaktion. Ich bin in der Lage, dies zu tun mit einigen der anderen Optionen Broker, die ich benutze, aber havent herausgefunden einen Weg, dies zu tun auf der Tradeking-Plattform noch. Ein Teil des Grundes dafür ist, dass, wenn Sie die Ausbreitung mit den meisten Brokern rollen, die Sie in der Lage sind, das ursprüngliche Niveau der Wartung beizubehalten, also können Sie die gleiche Anzahl von September-Aufstrichen öffnen, wie Sie im August hatten, selbst wenn die August-Aufstriche teilweise waren Im Geld und auf dem Papier würde ein Verlust zeigen. Auf diese Weise können Sie oft einen Handel reparieren, ohne einen zusätzlichen Wartungsspielraum nutzen zu müssen. Danke Hallo Condortrader, Vielen Dank für die Einblicke über die 17 - sehr gute Begründung. Ich bin auch einverstanden über das Rollen von Spreads. Das Feature kommt, ich arbeite an der Fähigkeit persönlich mit unseren Programmierern. Grüße, Brian (Og) Brian, gibt es irgendwelche Indizes anfälliger für die Ausübung als andere habe ich gehört, dass OEX und SPX Sie eher ausgeübt werden. Ich dachte auch, wenn Sie eine Option mit einer Dividende verkauften, dass Sie vorsichtiger sein müssen, wie Sie eine frühzeitige Abtretung zum Zeitpunkt der Dividendenzahlung haben könnten. Auch kannst du darüber reden, wie TradeKing mit einem Klienten am selben Tag arbeiten würde, wenn du in Schwierigkeiten geraten bist. Wenn es um Indizes geht, nicht um ETFs, sondern Indizes, die meisten von ihnen (98 würde ich vermuten) sind europäischen Stil Ablauf. Dies bedeutet, dass sie nicht frühzeitig ausgeübt werden können. Dies ist bei den SPX-Indexoptionen der Fall. Es ist lustig das andere, das du erwähnt hast, ist eine der wenigen Ausnahmen, die OEX. Die OEX war der erste Index, um Optionen zu haben. Es begann als CBOE 100. Weil es der erste Index mit Optionen war, entschieden sie sich, den Auslaufstil wie Aktienoptionen - amerikanischen Stil zu machen. Dies bedeutet, dass es frühzeitig trainieren kann und ja, es besteht die Gefahr, dass das passiert. Sie haben tatsächlich eine europäische Stilversion oder die OEX eingeführt, die unter dem Symbol XEO handelt. Es gibt viele Nuancen bei der frühen Übung im Allgemeinen und bei Indexoptionen. Also hier sind einige Blog-Posts, die die Konzepte im Detail erklären werden. Frühe Übung: Teil 3 101507 03:00 AM frühe Übung: Teil 2 100807 03:00 AM frühe Übung: Teil 1 100107 03:00 AM Indexoptionen erklärt: Teil 4 041607 03:00 AM Indexoptionen erklärt: Teil 3 040907 03: 00 AM Indexoptionen erklärt: Teil 2 040907 03:00 AM Indexoptionen erklärt: Teil 1 032607 03:00 Uhr Grüße, Brian (Og) Was passiert, wenn Sie einen Anruf oder einen abgedeckten Anruf gekauft haben und die Anrufoption ist ITM, aber Sie Werden nicht im abgedeckten Anruf abgerufen oder Sie haben den Anruf nicht vor dem Verfallsdatum geschlossen. Was passiert mit dem Gewinn, den Sie verdienen Sie verlieren dieses Geld oder ist Option (en) für Sie geschlossen und das Geld ist in Ihrem Konto platziert Wenn Sie eine abgedeckte Call-Position auf, zum Beispiel haben Sie 100 Aktien am Lager bei 48 gekauft und Sie Verkaufte einen 50-Streik-Anruf dagegen. Sie gingen zum Verfall und kauften nie, um die Option zu schließen, die Sie verkauften. Jetzt ist die Aktie bei 52 und wir sind am Ende des Verfalls Freitag. Wenn dies der Fall ist, würde die Options Clearing Corporation den Anruf im Namen des Eigentümers ausüben und Sie würden zugewiesen werden und Ihre 100 Aktien zu ihm zum Ausübungspreis (50) verkaufen. Der Bargeld für den Verkauf der 100 Aktien bei 50 würde dann in Ihrem Konto platziert werden. Hoffe das hilft .. Nicht ein Mitglied Jetzt registrieren zu hellip Sehen Sie, was andere Händler tun Machen Sie Ihre eigenen Trades Öffentlichkeit Teilen Sie Ihre Gedanken auf einen Handel Verbinden Sie oder starten Sie eine Gruppe Verbinden Sie mit Gleichgesinnten Händler Lernen Sie Handelsideen Strategien von TradeKings ExpertenWhat Prozentsatz der Aktien Optionen sind ausgeübt Posted by OldFart am 13. Juli 2008 (05.30 Uhr) Ivan - ich denke, alles basiert auf den anfänglichen Annahmen, Definitionen, Zeitperioden, etc., etc. Ändern Sie sie und die endgültigen Ergebnisse können in der Größenordnung variieren Tom - Broker üben automatisch ITM - Optionen zur Verfallszeit aus. Die Schwelle änderte sich mehrmals während der Jahre. Die letzte Schwelle (wenn ich mich recht erinnere) war 25 Cent im Geld - zum Beispiel wenn man einen Anruf mit Streik 30.00 hat und der zugrunde liegende Preis bei Verfall 30,20 ist, wird er nicht der automatischen Übung unterzogen. Wenn der Preis 30.26 war, wird es ausgeübt. Jetzt ist diese Schwelle ein Penny Posted by stlouisblues am Juli 14, 2008 (05:26 AM) Danke SF, ich muss falsch gelesen haben. Geschrieben von optionsguy am 23. Juli 2008 (06:07 Uhr) Die Auto-Übungsbetrag hat wenig mit dem Prozentsatz der Optionskontrakte zu tun, die jeden Monat auslaufen. Obwohl die Options Clearing Corporation (OCC) gerade die Auto-Übungsmenge zu einem Penny von einem Nickel ATM geändert hat, hat es sehr wenig auf die Anzahl der Optionen, die Übung bekommen. Meistens Profis würden trainieren und Profis werden für einen Pfennig sowieso ausüben, was bedeutet, dass sie immer ihre Ausübung beachten mussten. So hat der OCC es einfacher gemacht und sagte, wir werden irgendetwas ITM ausüben, wenn wir nicht anders hören. Nun, um dem Forum Frage zu beantworten, ist die richtige Antwort 17 auf Daten aus dem Options Clearing Corporation für das Handelsjahr 2006 basiert. Wenn Sie die realen Zahlen überraschend finden, ist es nur, weil die Leute die Tatsache aus den Augen verlieren, dass eine Option ein Vertrag ist und wenn sie auf dem Markt geschlossen ist, hat sie es nie zum Ablaufdatum gemacht. Die meisten denken, Optionen sind heiße Kartoffeln, die umhergegangen und wind up in someones Hände bei Verfall. Sobald eine Option auf dem Markt geschlossen ist, hört es auf zu existieren. Thats warum, wenn Sie eine Bestellung eingeben, geben Sie an, ob Sie kaufen oder verkaufen, um zu öffnen oder zu schließen. Jemand muss das große Bild betrachten und den Umfang der Optionen behalten, die auf dem Markt geöffnet oder geschlossen werden. Thats, wo die Options Clearing Corporation (OCC) kommt. Jeden Tag schaut das OCC auf das Volumen der Optionen, die auf irgendeinem Vorrat gehandelt werden, und sie merken an, wieviele Wahlen markiert wurden, um zu schließen, um zu schließen. Und sobald sie die Zahlen aufgehoben haben, können sie etwas bestimmen, das offenes Interesse genannt wird. Offenes Interesse ist einfach die Anzahl der Call - und Put-Kontrakte, die zu einem bestimmten Basispreis auf einem bestimmten Bestand mit einem bestimmten Ablauf bestehen. Offensichtlich, wenn mehr von der Lautstärke auf einer bestimmten Option markiert ist, um zu öffnen, als zu schließen, öffnen Zinserhöhungen. Umgekehrt, wenn mehr markiert sind, um zu schließen, als zu öffnen, als offene Zinsen sinken. (Denken Sie daran: Das Schließen eines Optionskontrakts bedeutet, dass es nicht mehr existiert und die Verpflichtungen sowohl auf der Kauf - als auch auf der Verkaufsseite des Handels sind ganz entlastet.) Dies bringt einen Punkt hervor, der bemerkenswert ist: Obwohl Sie das Handelsvolumen auf einer bestimmten Option verfolgen können Lebe den ganzen Tag, offenes Interesse ist eine nacheilende Zahl. Es ist nicht offiziell von der OCC bis zum nächsten Morgen, nachdem sie fleißig ihre Zahlen berechnet. Deshalb ist 35 eine korrekte Nummer für die Menge der Optionen, die jeden Ablauf von SF oben ablaufen. Die meisten schließen ihre Positionen, bevor die Option jemals zum Verfall kommt, um zu sehen, ob der Vertrag abläuft oder zugewiesen wird. Die falschste Phrase zitiert in der Optionen Lehre Welt ist etwa 70-80 aller Optionen ablaufen worthtless, wenn Sie jemals hören, es in einem Seminar sollten Sie aufstehen und verlassen. Denken Sie darüber nach - aus den Optionen, die es zum Auslaufen machen, sind sie nicht alle Anrufe, Streik-Linien werden in der Regel sowohl Put-und Call-Open-Interesse enthalten. Also, wenn die Put ist ITM, ist der Anruf OTM und umgekehrt so zu sagen, dass 80 abläuft wertlos macht nicht seit, das würde bedeuten, viele Menschen nicht gerne ihre ITM-Optionen ausüben. Alle über das Internet die Option Rhetorik ist die gleiche: 90 Prozent der Optionen sind wertlos. Andere werden behaupten, dass die Zahl nicht so hoch ist wie 90 Prozent, aber möglicherweise 70 bis 80 Prozent. Woher kommt eine dieser Zahlen aus Lets Blick auf die Sprache der Forschung zu sehen, ob es eine Diskrepanz zwischen dieser Aussage und die Aussagen einiger der Forschungsstudien, die in Bezug auf Optionen getan wurden. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat seit 1973 Daten über Optionen beibehalten. Die CBOEs Forscher entdeckten eine weitgehend übersehene Tatsache: dass nicht alle Optionen bis zum Ablauf gehalten werden. Dies ist eindeutig wichtig, wenn man versucht, festzustellen, woher Werte wie 90 Prozent tatsächlich kommen. Die CBOE brach die Option Ergebnisse in eine einfache Formel: 106030. Zehn Prozent aller Optionen werden ausgeübt (umgewandelt in den zugrunde liegenden Vermögenswert) ca. 60 Prozent der Optionen sind geschlossen (Offset) vor Ablauf und die restlichen 30 Prozent werden bis zum Verfall gehalten. Es ist sehr wahrscheinlich, dass alle verbleibenden 30 Prozent der Optionen tatsächlich wertlos sind, die CBOEs Formel bedeutet nicht, dass 90 Prozent aller Optionen wertlos sind. In einer Studie, die von der Chicago Mercantile Exchange (CME) durchgeführt wurde, von 1997 bis 1999, entschieden sich die Forscher, zu einem endgültigen Abschluss über den genauen Prozentsatz der Optionen zu kommen, die wertlos sind. In ihrer Forschung schlossen sie, dass 76,5 Prozent der Optionen, die bis zum Ablauf abgelaufen waren, nicht wertlos waren. Das ist bedeutsam Wenn nur 30 Prozent der Optionen bis zum Verfall stattfinden, und von denen, die bis zum Auslaufen gehalten werden, gehen 76,5 Prozent wertlos aus, dann ist die Aussage, dass 90 Prozent der Optionen wertlos sind, nicht nur falsch, sondern eine mutig liegende Lüge, die verewigt wurde Immer und immer wieder, bis es eine Marketing-Tatsache geworden ist. Die Idee der Optionen, die bis zum Ablauf und die Auslaufzeiten abgelaufen sind, wurde zu einer monolithischen Idee zusammengefasst, die einfach Äpfel mit Orangen vergleicht. Die Tatsache, dass nur 30 Prozent der Optionen das Auslaufen erreichen, bedeutet nicht, dass die restlichen 70 Prozent der Optionen erfolgreich sind. Wir wissen, dass 10 Prozent aller Optionen in den zugrunde liegenden Vermögenswert umgewandelt werden. Dies ist ein Zeichen dafür, dass 10 Prozent aller Optionen erfolgreich sind. Wir wissen auch, dass etwa 60 Prozent der Optionen ausgeglichen werden, bevor sie jemals zu Ablauf kommen. Einige von denen sind rentabel und einige sind nicht rentabel, aber keiner von ihnen hat jemals ausgelaufen. Also, woher kommt die 90-prozentige Zahl von Es kommt wahrscheinlich aus der Tatsache, dass nur 10 Prozent der Optionen in ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte umgewandelt werden. Das bedeutet, dass 90 Prozent der Optionen arent in den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt umgewandelt werden. So zweifellos die Annahme ist, dass, wenn 90 Prozent der Optionen arent umgewandelt dann müssen sie wertlos auslaufen. Dies ist eine falsche Annahme, die einfach nicht von den Zahlen unterstützt wird. Auch in dem kleinen Prozentsatz der auslaufenden Optionen, 30 Prozent, vergehen einige von ihnen mit einem Barwert (13,5 Prozent nach dem CME). So, während wir wissen, dass der Prozentsatz der Optionen, die wertlos auslaufen, ist nicht 90 Prozent, gibt es Grund zu der Annahme, dass eine Mehrheit der Optionen Geld verlieren. Mit 50 bis 60 Prozent der Verträge, die vor dem Verfall ausgeglichen werden und die Mehrheit der Optionen, die das Auslaufen erlangen wertlos sind, sind die Chancen für 50 bis 60 Prozent der Optionen zu verlieren Trades. Während 50 bis 60 Prozent weniger als die touted 90 Prozent-Zahl sind, ist der Verkauf von Optionen immer noch eine vielversprechende Gelegenheit.